Dans les deux précédents articles de cette série nous avons expliqué comment utiliser la stratégie MME10 de manière efficace pour le swing trading. Nous avons vu comment trouver le bon moment pour entrer en position et comment appliquer un money management correct. Mais cette stratégie n'est pas toujours simple à utiliser, surtout dans une phase de marché latéral. Comme précédemment mentionné, cette stratégie offre les meilleurs résultats lorsque la tendance est forte. Le trader peut utiliser l'indicateur ADX pour tester la force de la tendance, mais dans certaines situations l'ADX peut se tromper, notamment lors d'un retournement de tendance et lorsque le marché évolue dans un range. Dans cet article, nous allons traiter des retournements de tendance et comment gérer les stop-loss et le money management dans ces situations.
Retournement de tendance
Un trader ne sait jamais quand une tendance touche à sa fin. Peut-être aviez-vous pensé prendre la bonne décision en suivant la tendance, et voilà que le marché se retourne soudainement. Vous devez alors décider de ce que vous allez faire de votre position. Observez l'image ci-dessous et notez que nous avions d'abord une bonne tendance sur le future E-mini.
Figure 1: E-mini, graphique journalier octobre 2017- fin février 2018
Imaginons que vous ayez pris une position lors du dernier signal d'achat tout en haut (flèche bleue en haut), mais le marché se retourne soudainement contre vous. Dans une situation de ce genre, le mieux est de placer un ordre stop-loss, comme pour tout autre trade, afin d'être protégé à tout moment. Dès que le marché se retourne à nouveau, la question est de savoir ce qu'il faut faire. Faut-il de nouveau acheter ou vaut-il mieux attendre que la tendance se retourne dans la direction prédominante ? Le mieux est d'attendre le premier retournement de la MME10, mais cette fois à la baisse. Une fois que le prix a été rejeté, nous pouvons supposer qu'au prochain test de la MME10 une position à la vente doit être prise.
Dans le graphique journalier ci-dessus il y a une forte correction de cours de 350 points. Cela ne signifie pas pour autant que nous avons à faire à un retournement de tendance. Pourquoi ? Parce que dans le cas présent l'ADX ne descend jamais en dessous de 25. De plus, le RSI atteint très rapidement le seuil de survente, et il serait risqué de prendre une position lors d'un deuxième retracement. La meilleure décision dans cette situation serait d'attendre jusqu'à ce que la tendance principale se rétablisse et se confirme. Ce n'est que vous êtes certain que c'est le cas que vous pourrez appliquer cette stratégie telle qu'elle est décrite dans l'article précédent.
Money management
Figure 2: E-Mini, graphique journalier décembre 2017 - fin février 2018
De plus, comme la volatilité est élevée, l'ATR est montée de 18 à 22 points. Cela signifie que même si vous souhaitez tenter de prendre une position sur ce retournement de tendance qui n'est pas encore confirmé, il faudra utiliser un stop-loss plus large et prendre un risque plus élevé. Votre stop serait alors à 22 points. L'objectif devrait donc s'élever à au moins 44 points. C'est une possibilité si ce risque plus élevé correspond à vos préférence de money management et de risque, mais nous ne vous le recommandons pas, car il y a peu de chances de réussite. Comme vous pouvez le voir, cette correction de cours n'était pas un retournement et le cours a repris sa tendance initiale après quelques jours. C'est pour cette raison qu'il ne faut jamais considérer que la tendance s'est retournée tant que vous n'en avez pas eu la confirmation.
