Les plateformes de trading

Vidéos sur les futures

Quel broker ?

Tenez compte des critères suivants lors du choix de votre courtier 

Commissions - Il est important d’obtenir des commissions basses. Cependant, comme pour toutes les autres choses dans la vie, le fait de payer le moins cher ne signifie pas obtenir le meilleur produit ou service. C’est la même vérité pour les services de courtage. Si vous sélectionnez votre courtier uniquement sur base des commissions les plus basses, vous vous tirez dans le pied. Il est mieux de travailler avec un broker qui offre du service et de préférence dans votre langue. C'est comme une assurance. Un jour vous aurez besoin de votre broker pour vous 'sauver' si vous avez un problème technique, si vous avez des doutes sur un ordre ou une position etc.

Exécution d'ordres - certains brokers, par exemple Interactive Brokers, fournissent à leur clients un flux de prix appelé "½ second snapshot quotes". D’autres brokers fournissent des cotations réelles tick-par-tick. Les brokers qui fournissent des cotations "½ second snapshot" se contentent d’une technologie allégée. C'est une façon de réduire leurs coûts d'infrastructure. Ces courtiers ont tendance à proposer des commissions plus basses, mais vous obtenez ce que vous payez. En effet, les cotations "½ second snapshot" montrent seulement +/- 25% de toutes les données de prix du marché. Il en résulte des retards d’exécution, des analyses techniques peu fiables, des graphiques peu fiables et, le plus important, des exécutions beaucoup moins bonnes et moins rapides.

Pour le trading des futures, la qualité d’exécution des ordres et des cotations est essentielle. Il vous en coûte 10 € de perdre inutilement un simple point sur le future CAC 40. Si vous avez l’intention de trader plus de 10 contrats futures par mois, vous devriez ne pas utiliser un broker qui fournit des cotations "½ second snapshot". Pensez à cela… aucun trader institutionnel majeur n’utilise ce genre de technologie. Ils utilisent Patsystems ou CQG. Les particuliers ont également accès à ces technologies. En plus, ces technologies sont offertes à des tariffs plus bas aux particuliers ! Pas de excuse donc pour ne pas utiliser un broker qui propose CQG et Patsystems.

Focus - Choisissez un broker dont le cœur de métier représente une seule catégorie de clients : VOUS, c'est-à-dire l’investisseur actif particulier. Le mot clé est actif ; pas seulement particulier. Il y a plusieurs gros courtiers qui desservent la clientèle des particuliers. Ils sont en aucun cas comparables à ces brokers qui répondent uniquement aux investisseurs actifs particuliers.

Les futures sont une spécialité. Choissisez un broker dont le courtage des futures represente une bonne partie de son business. Ces brokers ont une infrastructure supérieure et le personnel connais bien les futures.

Il est également préférable d’éviter les brokers dont l’activité de clients privés est faible comparée à l’activité institutionnelle. Dans ces sociétés, le département des clients privés sera toujours le parent pauvre des ressources (humaines) et de la technologie.

Base juridique - Pour de multiples raisons vous devriez éviter les courtiers basés aux USA et dans des territoires comme la Chypre ou le Belize. Les conditions d’obtention d’une licence de courtier en Europe sont beaucoup, beaucoup plus difficiles. Les contrôles réglementaires auxquels sont soumis les courtiers européens sont beaucoup plus strictes. Votre argent est mieux protégé et le médiateur de votre régulateur défendra votre cause.

Technologies - Elle peut être divisée entre l’interface de trading qui vous a été fournie et tout ce qu’il y a derrière l’interface, comme les systèmes de cotations et d’exécution d’ordres. En ce qui concerne les plateformes, il y en a de nombreuses et elles sont très différentes. On trouve des plateformes gratuites et à tous les prix. Il s’agit vraiment de trouver celle qui convient au type(s) de trading que vous souhaitez pratiquer.

Si vous souhaitez devenir un trader de futures vérifiez aussi :
les types d’ordres (surtout le choix des ordres stops) et les possibilités pour modifier facilement vos ordres.

Etudiez également les possibilités relatives au trading (semi-)automatique.

En ce qui concerne la partie exécution, les investisseurs actifs se dirigent vers des brokers dont les systèmes de cotations et d’exécution sont basés soit sur CQG ou sur Patsystems. L’exécution est rapide et les cotations sont en tick-par-tick.

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