Le daytrading des futures sur pétrole WTI (1)

Un marché volatile

Le marché du pétrole, avec sa forte volatilité, est un aimant pour les traders accro à l’adrénaline, qui entrent rapidement sur le marché, pour en sortir tout aussi vite. Selon l’habileté, il est possible de réaliser de gros gains, à condition que le trader comprenne les caractéristiques spécifiques de ce marché de matières premières. Dans cette série d’articles, nous allons traiter d’un certain nombre de stratégies sur les futures sur le pétrole. Mais tout d’abord, familiarisons-nous avec les spécificités de ces contrats.

Une tâche importante dans le secteur de l’énergie

Les futures et les options sur le Light Sweet Crude Oil de type américain, West Texas Intermediate (WTI), sont les contrats sur l’énergie les plus tradés au monde. De plus, ils jouent un rôle important dans la gestion du risque dans le secteur de l’énergie au niveau mondial. Les raisons en sont évidentes. Le contrat a le carnet d’ordres le plus profond, la plus grosse part de clients et le plus haut degré de transparence. Souvent, plus de 300.000 contrats sont négociés quotidiennement. L’intérêt en cours est généralement supérieur à 1 million de lots.

CME, Chicago Mercantile Exchange

Le contrat future portant le symbole CL se négocie sur le marché du New York Mercantile Exchange (NYMEX) depuis 1983. NYMEX appartient au CME Group. CME sont les initiales du Chicago Mercantile Exchange dont le siège social se situe à Chicago, Illinois. Le CME a été fondé en 2007 de la fusion des bourses Chicago Board of Trade (CBOT) et Chicago Mercantile Exchange (CME). La cotation sur une bourse règlementée est la garantie d’une transparence maximum sur ce marché. Les horaires de trading vont du dimanche au vendredi de 18h00 à 17h00 (heure locale). Il y a une pause quotidienne de 45 minutes à 17h15 (00h45 heure de Paris).

Spécificités du contrat

Si vous avez l’intention de trader ce contrat future, il est recommandé de vous familiariser avec ses spécificités. Les futures sur le pétrole brut expirent chaque mois. Il est donc important de trader le contrat juste, dont la liquidité est la plus élevée. Aussi, il ne faudrait jamais vous retrouver dans une situation où vous seriez tenu de livrer le pétrole. C’est pour cette raison qu’il est conseillé de fermer sa position quelques jours avant l’expiration. Cette expiration a généralement lieu autour du vingt du mois pour ce contrat. Concrètement : la négociation est interrompue le troisième jour ouvrable avant le 25ème jour calendaire du mois avant le mois de l’expiration. Autrement dit, le contrat d’octobre se termine autour du 20 septembre.

Les marges requises

Les marges requises pour l’achat (ou la vente à découvert) d’un contrat CL varient et sont généralement calculées sur la base de la volatilité du contrat future. A l’heure actuelle (septembre 2015), une marge de 3162,50 Dollars US est exigée pour les positions intra day. Si vous souhaitez conserver votre position sur le future en “over night”, il vous sera demandé un dépôt de garantie de 6325 Dollars US.

Taille du contrat

Pensez également à la taille des contrats futures sur le pétrole. Ceux-ci se basent sur 1000 barils de pétrole brut. Chaque point sur le contrat CL a donc une valeur de 1000 Dollars US. La plus petite unité de trading est 1 tick ou 1 cent, qui vaut précisément 10 Dollars US. Par exemple, si le future passe de $48,30 à $48,60, soit 30 ticks, alors vous aurez gagné ou perdu 300 Dollars sur votre compte.

Ce marché offre surtout des opportunités aux day traders. C’est pour cela que nous allons traiter, dans les prochains articles, d’un certain nombre de stratégies intra day sur le future sur le pétrole.