Le daytrading des futures sur pétrole WTI (4)

Une nouvelle chance

Ne tradez que pendant le Prime Time de New York

Dans les articles précédents de cette série, nous avons mis l'accent sur l'importance de l'ouverture de New York sur le marché pétrolier. A l'ouverture de la fosse à New York, de nombreux "nouveaux" ordres sont placés, lorsqu'ils n'ont pas encore été exécutés sur le marché européen. Il n'est pas étonnant qu'à ce moment-là, la tendance de la journée change temporairement sur le marché européen. Ces "retournements" offrent souvent aux traders une excellente opportunité de prendre une position bon marché.

Evaluer les retournements avec Fibonacci

Les retracements de Fibonacci sont un bon outil pour mesurer ces retournements. Ceux-ci se basent sur une série de chiffres, déjà utilisés au treizième siècle par le mathématicien italien Leonardo Fibonacci, pour calculer certains ratios. Ces ratios sont justement souvent utilisés dans le commerce pétrolier. La série de Fibonacci est calculée en faisant tout simplement la somme des deux chiffres précédents de la série, qui commence par 0 et 1. Chaque chiffre est donc environ 1,618 fois supérieur au chiffre précédent. Ce ratio est également connu sous le nom de "nombre d'or".

Des niveaux de retournements importants

Sur des marchés à forte tendance, les retracements de Fibonacci peuvent aider les traders à repérer des points de retournement éventuels sur la séance matinale européenne. Les niveaux de 38,20 % et de 61,80 % sont les plus importants sur l'échelle de 0 à 100. Lors d'un retournement, ces niveaux fonctionnent généralement comme des zones de support et de résistance. Les cours se retournent souvent à ces niveaux et reprennent leur tendance initiale de la journée. Nous allons illustrer cela avec deux exemples.

Futures sur pétrole, graphique en 5 minutes

Daytrading future pétrole WTI

Dans le premier exemple, nous voyons une tendance fortement haussière au début de la séance sur le marché pétrolier. Il est essentiel pour le trader de déterminer le plus haut et le plus bas de la séance matinale européenne. En partant du plus bas, nous tirons l'outil Fibonacci de la gauche vers la droite, jusqu'au point le plus haut. Nous obtenons ainsi automatiquement les 6 niveaux de Fibonacci sur le graphique (lignes horizontales bleues).

Après l'ouverture de New York (un peu après le point le plus haut), nous voyons que le marché corrige sa trajectoire. La correction finit par atteindre le niveau de 61,80% (rectangle vert). C'est ce que l'on appelle un grand retracement, car ici, toutes les possibilités d'une correction sont épuisées. Ce n'est qu'à ce niveau que le marché se retourne et que la tendance initiale du jour reprend son cours. Au final, un nouveau plus haut est atteint. Ici, le niveau de 61,80% était le point d'entrée idéal pour un day trader.

Futures sur pétrole, graphique en 5 minutes

Daytrading future pétrole WTI

Le même principe s'applique à une tendance baissière. Ici aussi, il est important de déterminer correctement le plus haut et le plus bas avant l'ouverture de New York. Et ici aussi, l'outil de Fibonacci doit être tiré de la gauche vers la droite.

Dans cet exemple, le marché corrige la tendance baissière dès l'ouverture de New York, jusqu'au niveau de 38,20% (rectangle rouge). Il s'agit ici aussi d'un grand retournement. Ce niveau semble dès lors une zone parfaite pour une position de vente à découvert. Le marché corrige entièrement le retracement jusqu'au niveau des 100% (plus bas du matin).

L'utilisation des niveaux de Fibonacci n'est pas une science exacte. Evidemment, les traders observent d'autres niveaux, comme 50% ou 76,40%. Cependant, ils n'ont pas la même importance que les premiers. Tout trader travaillant régulièrement avec les retracements de Fibonacci sera étonné de voir avec quelle précision le marché pétrolier respecte parfois ces niveaux. Le day trader aura dans tous les cas un excellent instrument pour mesurer les mouvements souvent irréguliers du marché pétrolier.